[디파이 전략 7화] 2025년 가장 수익률 좋은 스테이킹 조합 TOP 3
LST + LRT + 포인트 파밍까지, 실전 수익률 조합 분석
2025년 스테이킹은 단순히 이더리움을 예치해 이자를 받는 구조를 넘어서,
LST → 리스테이킹 → 포인트 파밍 → Pendle 복리화로 이어지는 다층 구조로 진화하고 있다.
특히 LST와 LRT를 함께 활용하고, AVS에 리스테이킹하고,
그 자산을 다시 Pendle, Kamino, Morpho 등 디파이에 예치하는 복합 전략이
최대 연 20% 이상의 수익률을 만들어내는 구조로 자리 잡고 있다.
이 포스팅에서는 실제 자산 운용자들도 활용 중인 2025년 기준 최고 효율의 스테이킹 조합 TOP 5를 소개하고,
각 조합의 수익 구조, 리스크, 추천 대상을 정리해 보려한다.
TOP 1. ezETH + Pendle YT + Zircuit 리스테이킹
구성 방식
- 기본 자산: ezETH (Renzo LRT)
- 활용 구조:
1) ezETH 예치 → EigenLayer 자동 리스테이킹
2) Pendle에 YT-ezETH 매수 또는 예치
3) Zircuit 포인트 자동 적립 (리스테이킹 주소 추적 기반)
4) ezPoints + EigenLayer 포인트 + Zircuit 포인트 3중 수령
기대 수익률
- ezETH 기본 이자: 약 3.5~4%
- YT 보유 수익률: 약 8~10%
- 포인트 기반 에어드랍 환산 수익률: 약 8~15% 예상
→ 복합 수익률: 연 20% 이상 가능
추천 대상
- 포인트 파밍에 적극적이며, Pendle 활용 경험 있는 투자자
- 에어드랍 + 이자 + 복리 수익을 함께 노리고 싶은 사용자
TOP 2. eETH 예치 + Morpho Blue + EtherFi 포인트 복합
구성 방식
- 기본 자산: eETH (EtherFi LST + LRT 겸용)
- 활용 구조:
1) eETH 예치 → EtherFi 포인트 + EigenLayer 포인트 적립
2) Morpho Blue에 예치 → 담보 대출로 자산 회전
3) EtherFi 포인트 수령 후 ETHFI 에어드랍 보상
4) Pendle, Kamino 등 디파이 재예치 가능
기대 수익률
- eETH 기본 이자: 약 3.5~4%
- EtherFi 포인트: 체감 연 8~12% 상당 보상
- Morpho 활용 복리 구조 가능
→ 체감 연 15~20% 수익률
추천 대상
- EtherFi 생태계 포인트 수령자
- 이미 ETHFI 토큰을 수령했거나, 시즌2 보상 노리는 사용자
TOP 3. swETH + Pendle + Ethena LP 연계
구성 방식
- 기본 자산: swETH (Swell LRT)
- 활용 구조:
1) swETH 예치 또는 YT 매수
2) Pendle에서 PT+YT LP 제공
3) Ethena 연계 LP 토큰 → Ethena Points 적립
4) ENA 에어드랍 및 YT 수익 + Pendle 보상 복리
기대 수익률
- swETH 기본 수익률: 약 3.5%
- Pendle 수익률: LP 기준 8~12%
- Ethena 포인트 → ENA 환산 보상: 체감 58% 수익률
추천 대상
- Pendle LP에 익숙한 사용자
- ENA 토큰 보유자 또는 Ethena 시즌 참여자
단순 스테이킹이 아닌 ‘조합 전략’이 수익을 만든다
2025년 현재 스테이킹 수익률은 단일 플랫폼 선택보다는
LRT 선택 + 포인트 파밍 + 디파이 재예치 등 다단계 전략 조합에 따라 수익률이 크게 달라진다.
특히 ezETH + Pendle + Zircuit, eETH + Morpho, swETH + Ethena 같은 조합은
단순 이자를 넘는 복리 구조와 에어드랍 수익까지 연결되는 실전 전략으로 자리 잡고 있다.
스테이킹은 더 이상 "어디에 맡길까?"의 문제가 아니라, "어떻게 복합 전략으로 굴릴까?"의 질문으로 바뀌고 있다.