Kamino? Uniswap V3? 어디가 더 쉽지?

더해피리치 쿄쿄 2025. 7. 24. 18:51

Kamino vs Uniswap V3: 2025년 디파이 파밍, 어디가 더 쉬울까?

2025년 현재 디파이 파밍은 더 이상 전문가들만의 영역이 아니다. 다양한 플랫폼들이 등장하면서 누구나 지갑만 있으면 자산을 예치하고 수익을 얻을 수 있는 시대가 되었다. 하지만 플랫폼마다 사용하는 방식이 다르기 때문에, 어떤 곳이 더 효율적인지, 어떤 플랫폼이 초보자에게 더 적합한지 판단하기는 쉽지 않다. 특히 Kamino와 Uniswap V3는 이름만 들어도 디파이 사용자라면 한 번쯤 접해봤을 정도로 인기 있는 플랫폼이다. 그러나 이 두 플랫폼은 구조나 작동 방식에서 근본적인 차이가 있다. 이 포스팅에서는 Kamino와 Uniswap V3를 기능, 사용 편의성, 수익 구조, 위험 관리 등 다양한 관점에서 쉽게 비교하여, 자신에게 더 적합한 플랫폼을 선택할 수 있도록 도와주고자 한다.

Kamino: 자동으로 수익을 찾아주는 플랫폼

Kamino는 Solana 블록체인을 기반으로 만들어진 파밍 플랫폼이다. 사용자는 자산을 예치하기만 하면 자동으로 수익이 발생하는 구조를 가지고 있다. Kamino가 직접 시장 상황을 분석해서, 언제 어느 풀(pool)에 자산을 넣고 빼야 가장 수익이 높을지를 계산해준다.

쉽게 말하면?

Kamino는 "자동 재테크 서비스" 같은 개념이다. 내가 아무것도 하지 않아도 Kamino가 대신 움직여준다. 복잡한 선택을 할 필요가 없기 때문에 초보자에게 매우 유리하다.

주요 특징

자동으로 유동성 풀 구성
이자 재투자를 자동으로 진행
위험도가 낮은 전략부터 공격적인 전략까지 선택 가능

Uniswap V3: 수동이지만 강력한 유동성 제공

Uniswap V3는 이더리움을 기반으로 작동하는 가장 유명한 탈중앙화 거래소(DEX) 중 하나다. 특히 V3 버전에서는 '집중 유동성(Concentrated Liquidity)'이라는 기능이 추가되었다. 이 기능은 내가 직접 자산을 어느 가격 구간에 배치할지를 정할 수 있게 해준다.

쉽게 말하면?

Uniswap V3는 "DIY 유동성 전략"이라고 생각하면 된다. 내가 직접 자산을 어디에 어떻게 넣을지를 정해야 하고, 실수하면 손해를 볼 수도 있다. 하지만 잘 활용하면 높은 수익을 기대할 수도 있다.

주요 특징

직접 가격 범위를 지정해 유동성 공급
자산 관리에 대한 통제권이 높음
수익률은 전략 설계에 따라 달라짐

Kamino와 Uniswap V3: 사용자 편의성 비교

항목	Kamino	Uniswap V3
사용 난이도	매우 쉬움	중~상
전략 설정	자동	수동
거래 수수료 관리	자동	직접 설정 필요
모바일 사용	지갑 연동만 하면 가능	UI가 복잡할 수 있음
초보자 적합성	매우 높음	낮음

Kamino는 버튼 몇 번만 클릭하면 끝나기 때문에, 처음 디파이를 접하는 사람도 쉽게 사용할 수 있다. 반면 Uniswap V3는 스스로 전략을 설계해야 하므로, 어느 정도 경험이 있는 사용자가 더 적합하다.

Kamino와 Uniswap V3: 수익 구조 비교

Kamino는 다양한 전략을 조합해서 "안정적인 복리 수익"을 지향한다. 반면 Uniswap V3는 전략이 잘 맞을 경우 단기적으로 높은 수익을 얻을 수 있다. 하지만 잘못된 전략을 선택하면 손실 가능성도 크다.

항목	Kamino	Uniswap V3
수익 방식	자동 복리 수익	거래 수수료 수익
수익 예측 가능성	비교적 높음	낮음
전략 실패 리스크	낮음	높음
추천 대상	장기 투자자	능동적 트레이더

Kamino와 Uniswap V3: 위험 관리 측면

Kamino는 자동화된 알고리즘이 자산을 관리하기 때문에, 사람이 실수할 확률이 매우 낮다. 반면 Uniswap V3는 내가 정한 전략이 틀릴 경우, ‘엠퍼머넌트 로스(IL, Impermanent Loss)’라는 문제에 직면할 수 있다. 즉, 가격이 예상과 다르게 움직이면 손실이 발생할 수 있다.

정리하면:

Kamino는 자동으로 리스크를 분산시켜준다.
Uniswap V3는 스스로 리스크를 통제해야 한다.

Kamino와 Uniswap V3: 플랫폼 구조 차이: 탈중앙 vs 반자동화

두 플랫폼 모두 탈중앙화된 서비스를 제공하지만, Kamino는 중앙 집중적인 전략 실행을 기반으로 한 자동화 시스템, Uniswap V3는 완전히 분산된 유동성 제공 플랫폼이다.

Kamino는 유저가 간편하게 사용할 수 있도록 설계되었으며, 복잡한 과정은 백엔드에서 처리된다.
Uniswap V3는 높은 자유도를 제공하지만, 그만큼 책임도 사용자에게 있다.

어떤 플랫폼을 선택해야 할까?

디파이를 처음 시작했다면, Kamino가 더 안전하고 쉽게 접근할 수 있는 선택이 될 것이다. 자동화된 시스템이 복잡한 전략을 대신 처리해주기 때문에 실수할 걱정이 적다. 반면에, 직접 전략을 세우고 더 높은 수익을 노리는 능동적인 투자자라면 Uniswap V3가 더 적합할 수 있다.

유형	추천 플랫폼
디파이 입문자	Kamino
장기 투자자	Kamino
트레이딩 경험자	Uniswap V3
능동적 수익 설계자	Uniswap V3

Kamino와 Uniswap V3는 디파이 세계에서 각각 뚜렷한 강점을 가진 플랫폼이기 때문에 어떤 플랫폼이 더 낫다고 단정할 수는 없으며, 사용자의 목적과 투자 성향에 따라 선택은 달라져야 한다. 디파이는 여전히 빠르게 변화하고 있는 분야이기 때문에, 한 가지 전략이나 플랫폼에만 의존하기보다는 여러 플랫폼을 실험해보며 경험을 쌓는 것이 장기적으로 더 큰 수익을 얻는 방법이 될 수 있다.

양식의 맨 아래